“Nokia et Alcatel-Lucent se rapprochent pour créer un leader des technologies innovantes pour les réseaux et les services pour un monde connecté”, annoncent conjointement les deux entreprises.
Nokia et Alcatel-Lucent viennent d’annoncer leur intention “de se rapprocher pour créer un leader des technologies innovantes pour les réseaux et les services pour un monde connecté IP”. Concrétement, les deux sociétés ont conclu un protocole d’accord en vertu duquel Nokia va acheter Alcatel-Lucent, puisque le Finlandais fera une offre d’achat sur l’ensemble des titres émis par le groupe franco-américain, à travers une offre publique d’échange en France et aux Etats-Unis.
C’est bien l’équipe dirigeante de Nokia qui prendra les rênes du nouvel ensemble, puisque le communiqué indique que “l’entreprise résultante s’appellera Nokia Corporation, dont le siège sera en Finlande et avec une forte présence en France”. Risto Siilasmaa sera nommé président du conseil d’administration, et Rajeev Suri, directeur général.
Sur la base d’un ratio de 0,55 action Nokia pour une action Alcatel-Lucent, la transaction valorise ce dernier à 15,6 milliards d’euros sur une base entièrement diluée, correspondant à une prime aux actionnaires de 28% (équivalent à 4,27 € par action), sur la base du prix moyen pondéré des actions d’Alcatel-Lucent sur les trois mois précédents, et basé sur le cours de clôture de l’action de Nokia de 7,77 € au 13 avril 2015.
Les actionnaires d’Alcatel-Lucent détiendraient ainsi 33,5% du capital totalement dilué du nouveau groupe, et les actionnaires de Nokia en détiendraient 66,5%, en supposant l’acceptation totale de l’offre publique d’échange.
Chaque conseil d’administration a approuvé les termes de la transaction proposée, qui devrait être finalisée au premier semestre 2016. Elle est soumise à l’approbation des actionnaires de Nokia, à la consultation des instances représentatives des salariés, à la réception des approbations des autorités de régulation et autres conditions standards.
Permettre un monde connecté IP
Selon le communiqué annonçant cette fusion, “le nouvel ensemble aura un positionnement unique pour créer les fondations de la connectivité ininterrompue des personnes et des objets où qu’ils soient”. Un socle technologique essentiel pour permettre la prochaine vague de révolutions technologiques, en particulier l’internet des objets et la transition vers le “cloud”.
“Le nouvel ensemble aura une capacité d’innovation sans précédent, grâce aux Bell Labs d’Alcatel-Lucent, aux Future Works de Nokia, ainsi qu’à Nokia Technologies (cette dernière restera une entité distincte avec une orientation claire sur la licence et l’incubation des nouvelles innovations)”, poursuit le communiqué.
Avec environ 40000 employés en R&D et des dépenses annuelles de 4,7 milliards d’euros en R&D en 2014, il sera en mesure d’accélérer le développement des technologies futures telles que la 5G, les réseaux virtualisés, le cloud, l’analyse des données réseau, ainsi que les capteurs et l’imagerie.
Alcatel-Lucent et Nokia ont des portefeuilles produits et des implantations géographiques très complémentaires, et auront une présence renforcée aux Etats-Unis, en Chine, en Europe, et en Asie-Pacifique. Les deux entités réuniront “le meilleur” des réseaux fixes et mobiles haut-débit, du routage IP, des applications et services du “cloud”.
Pour l’exercice 2014, le nouvel ensemble aurait généré un chiffre d’affaires de 25,9 milliards d’euros, une marge opérationnelle de 0.3 milliard d’euros, des investissements de R&D d’environ 4,7 milliards d’euros, et un solide bilan avec une trésorerie nette combinée de 7,4 milliards d’euros au 31 décembre 2014.
Selon les estimations de Nokia, le marché adressable du nouvel ensemble en 2014 était environ 50% plus élevé que le marché adressable actuel de Nokia seul, passant de 84 à 130 milliards d’euros environ.
