Qualcomm envisage une transaction à 75% en cash et à 25% en actions, selon l’une de ces sources citées par Bloomberg, alors NXP préférerait qu’elle soit à 100% en cash selon une autre source.
Qualcomm serait seul en lice pour acquérir NXP et progresserait rapidement vers un accord en ce sens sur un “prix équitable”, selon des sources au courant des négociations en cours, affirme l’Agence Bloomberg (voir le reportage de Bloomberg sur ce lien)
Il existe actuellement un écart de valorisation de moins de 10% entre ce que propose Qualcomm et ce que voudrait obtenir NXP dans le cadre des discussions pouvant aboutir à une éventuelle transaction, ont déclaré deux sources qui ont demandé à ne pas être identifiées.
Qualcomm envisage une transaction à 75% en cash et à 25% en actions, selon l’une de ces sources, alors NXP préférerait qu’elle soit à 100% en cash selon une autre source.
Les négociations seraient cependant à un stade de première approche, selon ces sources. NXP fait pression pour obtenir un prix d’environ 120 $ par action, tandis que Qualcomm vise un prix plus proche de 110 $ par action, ajoutent-elles. Les deux parties seraient favorables à l’atteinte d’un accord. Le cours de NXP s’était clôturé mercredi 5 octobre, à 102, 50 $, ce qui valorise l’entreprise à environ 35 milliards de dolars. La société travaille avec Qatalyst Partners pour trouver un acheteur, selon des sources proches du dossier qui ont donné cette information à Bloomberg.
La liste des sociétés de premier plan qui pourraient se permettre cette acquisition est très restreinte. Seuls sept groupes de la bourse de Philadephie qui côte les entreprises de semi-conducteurs ont une valorisation supérieure. Parmi eux, deux ne sont pas ciblés sur les semi-conducteurs industriels, et deux autres, Intel et Broadcom, sont toujours en train de digérer des achats record. C’est bien Qualcomm qui dispose de loin des plus importantes liquidités, pour un montant de 31 milliards de dollars.
Certaines sources indiquent que des sociétés telles que Intel et Texas Instruments ont regardé le dossier, mais ont décidé de ne pas donner suite.
