Bolloré vient d’annoncer que la prochaine introduction en Bourse de 10% de sa filiale Blue Solutions se ferait à un prix compris entre 12 et 14,50 euros par action. L’ensemble de cette activité de stockage d’énergie serait valorisée entre 346 et 418 millions d’euros. L’offre va courir du 17 au 28 octobre et le prix de l’action sera fixé le 29 octobre, pour un début de cotation au 30 octobre.

Blue Solutions couvre la production et la commercialisation de batteries lithium-métal-polymère, une technologie sur laquelle Bolloré est le seul grand industriel à miser, et d’un autre système de stockage d’électricité au moyen de supercondensateurs.

L’opération ne concerne pas les activités “aval” de Bolloré dans la voiture électrique, comme Autolib’, qui sont regroupées dans une autre filiale, Blue Applications. Le chiffre d’affaires de Blue Solutions devrait passer de 36 millions d’euros cette année à 105 millions en 2014 puis entre 200 et 225 millions en 2017, selon les estimations de Bolloré.

Cette activité devrait être à l’équilibre opérationnel au deuxième semestre 2014 puis dégager un excédent brut d’exploitation (Ebitda) compris entre 50 et 70 millions trois ans plus tard, alors qu’elle est actuellement dans le rouge.