Le prix d’acquisition pourrait finalement descendre à 5,3 milliards d’euros, selon Alstom, alors que la fourchette initiale était envisagée entre 5,8 et 6,2 milliards d’euros. La réalisation de l’opération est désormais attendue pour le 1er trimestre 2021.
Alstom annonce la signature du contrat d’achat et de vente avec Bombardier et la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) dans le cadre de l’acquisition de Bombardier Transport. « L’acquisition de Bombardier Transport représente une étape transformante pour Alstom. Elle va permettre au groupe d’accélérer sur sa feuille de route stratégique et de renforcer son leadership dans un contexte de marché dynamique, à un moment où le transport durable est au cœur des préoccupations d’aujourd’hui.
“Bombardier Transport apportera à Alstom une présence géographique complémentaire qui élargira son assise commerciale dans des marchés clés en croissance, de fortes complémentarités produits en matériels roulants, une mise à l’échelle stratégique en signalisation et services, une capacité industrielle dans des pays clés, un portefeuille de produits et d’innovations complet et des ressources supplémentaires en R&D pour investir dans l’innovation intelligente et verte. Alstom accueillera de nouveaux talents et expertises avec l’arrivée des employés de Bombardier Transport”, a déclaré Henri-Poupart Lafarge, P-dg d’Alstom.
Les termes de l’accord ont été adaptés à la situation actuelle. Une réduction de 300M€ de la fourchette de prix a été convenue avec Bombardier et CDPQ. Par conséquent, excluant toute révision additionnelle à la baisse liée au mécanisme d’ajustement de la position de trésorerie nette, la fourchette de prix retenue pour l’acquisition de 100% des actions de Bombardier Transport sera de 5,5 à 5,9 milliards d’euros et descendre même jusqu’à 5,3 milliards d’euros. Alstom considère que le prix d’acquisition devrait atteindre jusqu’à 5,3 milliards d’euros, à comparer avec la fourchette initiale de 5,8 à 6,2 milliards d’euros annoncée le 17 février 2020.
La structure de financement de l’acquisition reste identique à celle communiquée précédemment, en particulier s’agissant de la taille et des termes de l’augmentation de capital avec DPS et des augmentations de capital réservées à CDPQ et Bombardier. Comme annoncé en février dernier, selon les nouveaux termes de l’acquisition, CDPQ deviendra le premier actionnaire d’Alstom avec environ 18% du capital et des droits de vote.
Alstom est convaincu du fort rationnel stratégique de l’acquisition et demeure confiant dans sa capacité à rétablir le potentiel opérationnel, commercial et la rentabilité de Bombardier Transport. Alstom confirme son objectif de générer 400 M€ de synergies de coûts par an à partir de l’année 4 ou 5 et de rétablir la marge de Bombardier Transport en ligne avec les standards à moyen terme.
