SI LES EXPÉDITIONS MONDIALES DE SEMICONDUCTEURS SE SONT ÉLEVÉES À 123,1 Md$ AU 1ER TRIMESTRE 2021, LES CONTRAINTES D'APPROVISIONNEMENT DEVRAIENT LIMITER LEUR CROISSANCE. C'EST DANS CE CONTEXTE QUE SEMICONDUCTOR INTELLIGENCE A CLASSÉ LES SOCIÉTÉS DE PUCES SELON LEUR CHIFFRE D'AFFAIRES AU 1ER TRIMESTRE 2021.
D'un côté une forte croissance, de l'autre de fortes contraintes d'approvisionnement.
C'est le tableau qu'a dressé Semiconductor Intelligence lors de son point sur le marché des semi-conducteurs le mois dernier. En s'appuyant sur les chiffres donnés par le WSTS, le site nous rappelle qu'au 1 er trimestre 2021, les expéditions mondiales de semi-conducteurs étaient en hausse de 3,6 % par rapport au dernier trimestre 2020 et de 17,8 % par rapport à la même période l'année dernière, s'élevant ainsi à 123,1 milliards de dollars.
Semiconductor Intelligence prévoit une croissance du marché des semi-conducteurs de 20 % pour l'année 2021.
Semiconductor Intelligence souligne que cette croissance trimestrielle est la plus élevée pour un premier trimestre depuis 2010. Elle laisserait d'ailleurs présager de très bons résultats pour les trimestres suivants et même pour l'année entière. Cependant, cette bonne nouvelle est nuancée par les contraintes d'approvisionnement qui risquent fort de limiter la croissance des semi-conducteurs en 2021.
ENTRE HAUSSE ET BAISSE DE REVENUS
À l'occasion de ce point, Semiconductor Intelligence a établi un classement selon le chiffre d'affaires des quatorze principales entreprises de semi-conducteurs concernant ce 1 er trimestre (voir tableau ci-dessous). On observe ainsi quelques nuances. Si Intel et Samsung affichent respectivement 19,7 et 16,8 Md$ de CA au 1 er trimestre, les autres sont nettement en-dessous. À titre d'exemple, SK Hynix, troisième du classement, a un CA de 7,5 Md$ pour cette même période.
Sur les douze entreprises ayant publié un rapport pour le 1 er trimestre 2021, trois ont enregistré des baisses de revenus par rapport au 4 e trimestre 2020 : Intel, Qualcomm et STMicroelectronics. Dans leurs projections concernant le 2 e trimestre de cette année, celles-ci prévoient une baisse des revenus d'environ 4 %. Les raisons de cette diminution diffèrent. Intel et Qualcomm attribuent cette baisse à une offre limitée. Pour ST, elle serait due aux tendances saisonnières.
Cependant, toutes les autres sociétés de ce classement ont enregistré une croissance de leurs revenus : de 2,4 % pour NXP à 12,1 % pour MediaTek. Notons également que ces entreprises prévoient toutes une augmentation de leur chiffre d'affaires au 2 e trimestre 2021. Ainsi, NXP, prenant en compte les contraintes d'approvisionnement, vise 0,1 % de croissance. La plus forte hausse est d'environ 14 % pour Micron Technology et MediaTek, grâce à une demande élevée de Dram et à l'expansion de la 5G.
La pandémie laisse bien évidemment des traces visibles dans l'économie. Ainsi, selon le Fonds Monétaire International (FMI), le PIB mondial a chuté de 3,3 % en 2020. Cependant, le FMI prévoit une croissance de 6 % en 2021 et de 4,4 % en 2022. Semiconductor Intelligence en profite également pour faire un point sur les marchés des smart-phones, PC et voitures, grands consommateurs de puces électroniques. Selon les prévisions d'IDC du mois de mai, les ventes de smartphones – stimulées par la 5G – connaîtront cette année une croissance de 7,7 % par rapport à 2020 et de 3,8 % en 2022. Avec le télétravail quasi généralisé pendant la crise sanitaire et l'instruction à domicile, les ventes de PC ont également bondi. IDC note une augmentation des ventes de ces appareils de 18,1 % en 2021. L'année 2022 devrait toutefois connaître une légère baisse de 2,9 %.
S'appuyant sur les chiffres de Wards Intelligence/ Morningstar pour dresser son état des lieux, Semiconductor Intelligence rapporte que les expéditions de véhicules légers augmenteront de 11 % en 2021 après une baisse de 15 % en 2020. La croissance de ce secteur sera modérée en 2022 à + 7 %. Le site rappelle que la pénurie de semi-conducteurs dans le secteur automobile pourrait limiter la croissance en 2021.
DES PRÉVISIONS DE CROISSANCE ALLANT DU SIMPLE AU DOUBLE
Dans un contexte de sortie de crise, il est particulièrement difficile de prévoir la croissance du marché des semi-conducteurs en 2021. Semiconductor Intelligence a comparé ses prévisions avec celles du WSTS, d'IDC et d'IC Insights. Le moins que l'on puisse dire est qu'il y a deux camps : les prudents et les optimistes. WSTS table sur une croissance de 10,9 % pour le marché des semi-conducteurs en 2021 tandis qu'IDC l'estimait à 12,5 % en mai. Ce dernier a tempéré la croissance du marché en tenant compte des contraintes d'approvisionnement. De son côté IC Insights prévoit 19 %, estimant que la forte croissance du 1 er trimestre 2021 sera contrebalancée par une croissance plus modérée les trois prochains trimestres. Enfin, Semiconductor Intelligence s'aligne avec IC Insights à 20 % de croissance. « Nous pensons qu'une forte demande entraînera une forte croissance, même si des pénuries peuvent limiter la hausse », souligne le site. Enfin, ce dernier livre ses prévisions pour 2022 : 12 % de croissance pour le secteur des puces, au-dessus de la croissance tendancielle à long terme de 6 à 7 %.
