Le fonds d’investissement AIAC pourrait boucler cette opération d’ici à fin février 2012. Sont concernées les usines Sagemcom de Bayonne et de Tunis, ainsi qu’une activité de support basée à Rueil-Malmaison. Soit 282 personnes en France et 644 en Tunisie.
MSL Circuits l’avait annoncé en mai dernier : le fonds d’investissement AIAC (American Industrial Acquisition Corporation), qui avait racheté le site Jabil de Meung-sur-Loire (45) en octobre 2009, recherchait une activité complémentaire de sous-traitance électronique spécialisée dans les petites et moyennes séries à haute valeur ajoutée.
Aujourd’hui, AIAC annonce qu’il négocie avec le groupe Sagemcom le rachat de l’activité services industriels et fabrication de petites et moyennes séries de ce dernier. Dans la pratique, le pôle industriel visé fabrique des bancs de tests pour les produits réseaux hauts débits (décodeurs…) de Sagemcom, en même temps qu’il travaille pour des donneurs d’ordres externes basés en Europe de l’Ouest (assemblage de cartes électroniques).
L’activité actuellement objet de la négociation regroupe un site industriel fort de 264 employés, basé à Bayonne (64), une usine s’appuyant sur 644 salariés, située à Tunis, ainsi que des fonctions de support regroupant 18 personnes, localisées à Rueil-Malmaison (92), siège social de Sagemcom.
Le communiqué commun à AIAC et Sagemcom annonce qu’AIAC souhaite reprendre l’intégralité des salariés concernés. L’opération pourrait être bouclée avant la fin février 2012.
Dans la pratique, les sites de Bayonne et Tunis deviendraient des sociétés sœurs de Meung-sur-Loire (MSL Circuits). Bruno Racault, actuel président de MSL Circuits, prendrait la présidence du site de Bayonne ainsi que celle de l’usine de Tunis.
Grâce à cet apport, AIAC élargirait sa palette de services et pourrait servir des fabrications pour lesquelles il n’était jusqu’alors pas armé. En effet, MSL Circuits est spécialisé dans les grandes séries à destination initialement de l’automobile, puis, grâce à une stratégie active de diversification, du médical, de la mécatronique (électronisation d’ensembles mécaniques), des transports routiers, de la géolocalisation, etc.
Le nouvel ensemble “MSL Circuits + Bayonne + Tunis” compterait 1361 personnes et deviendrait le troisième acteur français de la sous-traitance électronique, selon le communiqué.
AIAC ravirait ainsi la troisième place du classement français à Lacroix Electronics (1630 personnes, 135 millions d’euros de CA) pour se retrouver derrière Eolane (2400 personnes, environ 280 M€ de CA 2011) lui-même numéro 2 après AsteelFlash.
AIAC est un fonds d’investissement ciblant des entreprises industrielles à chiffre d’affaires compris entre 30 et 200 millions de dollars. Il regroupe 17 sociétés représentant 5300 salariés, 38 usines et un chiffre d’affaires de l’ordre du milliard de dollars.
L’ensemble du groupe Sagemcom emploie 6000 personnes dans le monde pour un chiffre d’affaires de 1,4 milliard d’euros. Il opère sur les marchés du haut débit (décodeurs, box pour l’Internet, la télévision et la téléphonie, maison numérique…), des télécoms et de l’énergie (M2M, compteurs communicants, gestion de l’énergie…) et de la gestion de documents (terminaux d’impression, dématérialisation…).
En août dernier, le fonds Carlyle a racheté Sagemcom à Gore Group, un autre fonds qui en était devenu l’investisseur majoritaire en début 2008. Auparavant, Sagemcom appartenait à Safran.
Quant à l’usine MSL Circuits de Meung-sur-Loire, elle a été rachetée par AIAC à Jabil. Auparavant, elle appartenait à Valeo.
Fortement colorée électronique automobile, elle a démarré une diversification qui lui a réussi. Cette année, elle devrait afficher un chiffre d’affaires de l’ordre de 95 M€ contre 89,5 M€ en 2010.
