Couverture ElectroniqueS n°127

Toutes les plus récentes études et statistiques montrent que la débâcle du marché des semi-conducteurs s'est poursuivie tout au long du premier semestre, affichant d'ores et déjà les plus mauvais résultats depuis 2009. Le second semestre devrait être un peu meilleur, mais ne permettra pas de remonter la pente. L es principaux cabinets d'études, que ce soit Gartner, IC Insights ou IHS Markit, de même que le WSTS, l'organisme en charge des statistiques et des prévisions sur le marché mondial des semi-conducteurs, émettent tous des avis convergents : les ventes seront en nette récession cette année avec une baisse qui n'avait pas été aussi forte depuis 10 ans, au lendemain de la dernière grande crise qui avait ébranlé l'économie mondiale. Toutes ces études et statistiques montrent que la débâcle du marché des semi-conducteurs s'est poursuivie tout au long du 1 er semestre et qu'il affiche d'ores et déjà les plus mauvais résultats depuis 2009. Le leader du marché des semi-conducteurs, Intel, a réussi à limiter la chute de ses revenus, enregistrant une baisse de seulement 1,7%. Selon la plus récente de ces études, signée IHS Markit, datant de début septembre, le chiffre d'affaires mondial des semi-conducteurs a totalisé 203,7 milliards de dollars au 1 er semestre 2019, contre 236,6 milliards de dollars au premier semestre 2018. Cela représente une chute de 13,9% par rapport à la même période de l'année précédente, soit la plus forte baisse depuis le premier semestre 2009, même si l'on est encore loin de la chute de 26,5% enregistrée au cours de cette période. Plusieurs des principaux fournisseurs de semi-conducteurs, de même que les principales catégories de produits du secteur, ont souffert de cette récession et ont vécu, eux aussi, leur pire baisse de revenus depuis 10 ans. « Toutes les régions, presque toutes les catégories de pro-duits et presque tous les marchés d'applications ont connu des baisses au cours du pre-mier semestre 2019. En conséquence, 9 des 10 plus importants fournisseurs et 17 des 20 plus grands fournisseurs de semi-conducteurs ont vu leurs revenus chuter au cours des six premiers mois de l'année », a détaillé Ron Ellwanger, analyste chez IHS Markit. Les fabricants de mémoires sont les principales victimes Parmi les 10 principaux fournisseurs de semi-conducteurs, SK Hynix a été le plus touché au 1 er semestre 2019, son chiffre d'affaires ayant chuté de 34,7% en un an, ce qui constitue le pire résultat depuis 10 ans pour la société. Samsung a subi une baisse légèrement plus faible puisqu'elle s'est établie à 33,4%. Quant au fabricant américain de mémoires Micron Technology, il s'est classé au troisième rang des moins bonnes performances, avec une baisse de 29,2 %. Ces trois fournisseurs ont tous un point commun: ils ont été touchés par la chute abrupte du marché des mémoires qui a été de 36,4% au 1 er semestre 2019 –la baisse la plus importante de toutes les grandes familles de produits du secteur des semi-conducteurs, et, encore une fois, les plus mauvais résultats enregistrés au premier semestre depuis 2009. Les deux principales catégories de produits dans le domaine des mémoires, les Dram et les flash Nand, ont chuté de 35,7 % et de 29,6 % respectivement. LES TENSIONS GÉOPOLITIQUES DÉSORGANISENT LE MARCHÉ MONDIAL > La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine engagée depuis de longs mois affaiblit incontestablement la Chine, marché privilégié par les fabricants de semi-conduc-teursdumonde entier, car c'est celui qui affiche traditionnellement la plus forte croissance mondiale. Sur fond de suspicions d'espionnage et de droits de douane instaurés par l'administration Trump qui a placé Huawei sur liste noire, estimant que cette société serait le principal cheval de Troie du gouvernement chinois, les ventes à destination de l'empire du milieu ont particulièrement été touchées par les mesures de bannissement des fournisseurs chinois aux États-Unis. Cette situation affaiblit les intégrateurs chinois, mais ne bénéficie pas pour autant aux fabricants de semi-conducteurs américains qui subissent, eux aussi, des baisses de revenus très fortes. > Conséquence de cette guerre commerciale, les entreprises chinoises suivent leurs homologues étrangères hors de leur pays à la recherche de bases de production alternatives. Depuis juin dernier, 33 sociétés cotées en bourse en Chine ont informé les deux bourses chinoises de leurs projets d'implantation ou d'expansion de leur production à l'étranger, selon les données compilées par le Nikkei Asian Review. L'augmentation des salaires chinois incite également les intégrateurs chinois à quitter en grand nombre le pays. > D'autres tensions géopolitiques qui ont des effets sur le marché des semi-conducteurs opposent le Japon et la Corée du Sud. Le Japon avait notamment interdit l'exportation vers la Corée du Sud de matériaux pour semi-conducteurs en juillet. Il vient tout juste de les autoriser à nouveau, mais seulement en partie. Il s'agissait notamment de résines photosensibles, matériaux clés pour la fabrication de semi-conducteurs destinés entre autres à Samsung Electronics. « Pour comprendre ce qui se passe dans le domaine des mémoires, il suffit de se référer au marché de l'informatique, où les revenus ont plongé de 19,5 % au 1 er semestre », a déclaré Ron Ellwanger. Cette année a été marquée par un déclin important de l'expansion du cloud, des centres de données et des serveurs d'entreprise, ce qui a provoqué un important excédent de stocks sur le marché. La demande modérée sur le marché des téléphones mobiles est un autre facteur qui explique cette récession. Les autres acteurs figurant parmi les 10 premiers fournis-seurs de semi-conducteurs desservent principalement d'autres marchés que celui des mémoires, et leurs ventes ont pour la plupart décliné, mais dans des proportions bien plus faibles que celles de SK Hynix, Samsung et Micron. SK Hynix, Samsung et Micron ont été touchés par la chute abrupte du marché des mémoires qui a été de 36,4% au premier semestre 2019. Seul Nvidia se rapproche des plus mauvais scores enregistrés par les fabricants de mémoires avec une chute de 20,6 % au premier semestre 2019, alors que la société a été confrontée à une concurrence accrue sur le marché des unités de traitement graphique. Le chiffre d'affaires de Qualcomm a, quant à lui, diminué de 10,5 %, du fait du marché sursaturé de la téléphonie mobile qui a accumulé des stocks excédentaires pour les fournisseurs de circuits dédiés à ce type d'application. Enfin, le leader du marché des semi-conducteurs, Intel, a réussi à limiter la chute de ses revenus, enregistrant une baisse de seulement 1,7% en raison de ses résultats solides sur les marchés des produits sans fil et du secteur industriel. Quasiment toutes les familles de produits ont subi une baisse Ainsi, la récession n'a pas été limitée aux seules mémoires. Parmi les autres secteurs enregistrant un recul jamais vu depuis 10 ans en termes de baisse de revenus, citons les circuits logiques, les capteurs et les actionneurs. En dehors des mémoires, les composants dédiés à la micro-informatique ont été affectés par une baisse de 4,2 %, les circuits logiques étant en retrait de 4,8%, les circuits analogiques ayant subi une chute de 6,1%, les composants discrets ayant vu leur marché diminuer de 1,9% et les capteurs et actionneurs de 2%. L'optoélectronique est le seul secteur à avoir connu une expansion, avec un chiffre d'affaires en hausse de moins de 1%. Alors que la situation est mauvaise pour tous les types de produits, tous les types d'applications, et tous les marchés géographiques, des signes d'optimisme sont à noter dans les résultats du deuxième trimestre relevés par IHS Markit. Le chiffre d'affaires global des semi-conducteurs a augmenté de 1% au deuxième trimestre par rapport au premier semestre. Alors que cette augmentation séquentielle est une tendance saisonnière qui se produit généralement chaque année sur le marché des semi-conducteurs, l'apparition de la croissance au 2 e trimestre constitue néanmoins un signe positif après les très mauvais résultats du premier semestre 2019. IHS Markit prévoit une poursuite de la croissance séquentielle du marché au troisième trimestre 2019, avec une augmentation de 6% par rapport au deuxième trimestre. Toutefois, les revenus resteront en forte baisse par rapport au troisième trimestre de l'année précédente, les ventes sur le marché des semi-conducteurs du troisième trimestre 2019 étant évaluées par le cabinet d'études à 17 % en dessous du niveau du celui du troisième trimestre 2018. Pour cette raison, l'ensemble de l'année 2019 sera vraisemblablement la pire année pour le marché des semi-conducteurs depuis une décennie, conclut IHS Markit.

2019 sera vraisemblable ment la pire année depuis dix ans en semi-conducteurs

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