Le coût de cette acquisition est évalué à 100 milliards de dollars taïwanais (2,75 milliards d’euros). Alors qu’Hermes Microvision n’a réalisé, l’an passé, qu’un chiffre d’affaires de 6,651 milliards de dollars taïwanais (184M€).
ASML, fabricant d’équipements de production de semi-conducteurs spécialisé dans la lithographie, annonce qu’il est en passe d’acquérir le taïwanais Hermes Microvision (HMI) pour un montant de quelque 100 milliards de dollars taïwanais (2,75 milliards d’euros).
Approuvée par les conseils d’administration des deux sociétés, cette transaction se fera via le rachat d’actions HMI au prix de 1410 dollars taïwanais (38,7 euros) le titre, ce qui représente une plus-value de 31% par rapport au cours de l’action HMI au cours des 30 derniers jours.
Toutefois, du fait d’un accord adjacent, une partie des actions – certains des titres détenus par Hermes-Epitek Corporation et par des responsables de HMI – sera en fait échangée contre des actions ASML ; cela pourt un montant de quelque 500 M€.
ASML financera le reste de l’opération (soit 2,25 milliards d’euros) par un emprunt de 1,5 milliard d’euros et en faisant appel à ses réserves d’argent (pour 750M€).
Un moyen de hâter la venue de la lithographie EUVL
ASML et HMI travaillaient déjà en partenariat depuis deux ans. Cette acquisition permettra de renforcer les coopérations inter-entreprises pour la mise au point d’équipements d’inspection destinés aux technologies en deçà du 10nm et d’intégration 3D.
Les matériels HMI permettent de détecter des défauts de motifs (pattern) sur les circuits intégrés logiques et les mémoires, de vérifier la bonne intégration 3D des mémoires, et de pointer les défauts au niveau des wafers.
HMI est notamment spécialisé dans la mise au point et la fabrication de systèmes d’inspection à base de faisceaux d’électrons et de systèmes d’imagerie à contraste-tension.
Les outils apportés par le taïwanais aideront en particulier à l’émergence de la lithographie EUVL et à améliorer la lithographie optique via une aide aux réglages des process et à la définition des corrections à apporter.
HMI a notamment mis au point des systèmes d’inspection à faisceaux d’électrons destinés au repérage des défauts des masques utilisés pour la lithographie EUVL. Cette lithographie est prévue être utilisée en production de semi-conducteurs à partir de 2018.
Ayant vu le jour en 1998, HMI s’appuie sur quelque 700 employés. En 2015, son chiffre d’affaires n’a représenté que 6,7 milliards de dollars taïwanais (184M€ au taux de change du 16 juin 2016) ; la société annonce également une marge d’EBIT de 37%.
ASML emploie environ 15000 personnes dans le monde. En 2015, ses ventes ont atteint 6,3 milliards d’euros pour une marge d’EBIT de 25%.
Cette opération doit encore être approuvée par les actionnaires et les autorités concernées. Si tout se passe comme prévu, elle devrait être finalisée au cours du 4ème trimestre 2016.
