Le fournisseur de circuits analogiques et mixtes pour téléphones portables s’endette lourdement afin de mettre la main sur Atmel.

Dialog Semiconductor s’apprête à racheter Atmel au cours d’une transaction valorisée à 4,6 milliards de dollars. Dialog ajoute ainsi à son offre (principalement des circuits de gestion d’alimentation, de traitement audio et de contrôle d’écran pour smartphones) le très large catalogue de microcontrôleurs, processeurs et circuits analogiques et mixtes d’Atmel. Surtout, il diversifie considérablement son activité au-delà de la téléphonie mobile.

Pour financer ce rachat bien au-dessus de ses moyens (Dialog a réalisé 1,16 Mds$ de chiffre d’affaires l’an passé), le fournisseur de semi-conducteurs va contracter 2,1 milliards de dollars de nouvelle dette tandis qu’Atmel va lancer 49 millions de titres supplémentaires en bourse (NYSE ou NASDAQ).