La maison mère de Free propose de reprendre 56,6% du capital de T-Mobile America pour 15 milliards de dollars en numéraire (11,2 milliards d’euros), soit 33 dollars par action.
Iliad part à la conquête de l’Amérique. Le groupe a confirmé le 31 juillet dernier une offre pour prendre le contrôle de T-Mobile America, un projet qui pourrait contrecarrer les plans de Sprint, également intéressé par la filiale américaine de Deutsche Telekom.
La maison mère de Free propose de reprendre 56,6% du capital de T-Mobile America pour 15 milliards de dollars en numéraire (11,2 milliards d’euros), soit 33 dollars par action. Le groupe évalue le solde de 43,4% du capital de T-Mobile America à 40,5 dollars par action. Cela conduirait à une valeur globale de 36,2 dollar par action.
“Le marché mobile américain est à la fois vaste et particulièrement attractif”, a souligné Iliad dans un communiqué.
Iliad, qui n’est pas aujourd’hui présent sur le marché américain, fait valoir que son offre ne devrait pas présenter de problème de concurrence aux Etats-Unis, ce qui ne serait probablement pas le cas dans le cadre d’un rapprochement entre Sprint et T-Mobile America qui sont respectivement numéro trois et quatre de la téléphonie mobile dans le pays.
Il y a trois ans, la Commission fédérale des Communications (FCC) avait refusé une OPA amicale de 39 milliards de dollars d’AT&T sur T-Mobile America au motif que ce rapprochement étéit néfaste pour la concurrence. La FCC et le département américain de la Justice ont déclaré à plusieurs reprises souhaiter ouvrir le marché, actuellement dominé par AT&T et Verizon, à au moins deux nouveaux entrants.
Iliad a de bonnes chances de réussite
Selon des sources proches du dossier, la FCC dirait “bienvenue” à l’opération que propose Iliad. Le groupe français a indiqué que son offre en numéraire serait financée par une combinaison de dette et de fonds propres, et a ajouté s’être assuré du soutien de “banques internationales de premier plan pour la dette d’acquisition”.
