Nvidia est bien sûr le bénéficiaire le plus charismatique de l’engouement actuel pour l’intelligence artificielle. Mais il n’est pas le seul, loin de là. Ainsi AMD a vu ses ventes de circuits pour réseaux informatiques (incluant les microprocesseurs Epyc et les processeurs graphiques Instinct) bondir de 80% en un an – ce qui lui a permis de largement compenser la baisse des ventes de circuits embarqués, encore en phase de déstockage, et celle des circuits pour consoles de jeu due à la maturité des PS5 et Xbox S/X.

Après une année difficile, les marchands de mémoires se frottent également les mains. SK hynix a par exemple annoncé que toute sa production de mémoires à haut débit HBM, principalement destinée aux serveurs de données et accélérateurs IA, était d’ores et déjà vendue ou réservée en 2024 et 2025. Même son de cloche chez Micron et, sans doute, chez Samsung. Tant mieux pour eux !

Mais il faut rappeler que la pénurie tend non seulement à gonfler les prix, mais aussi à freiner l’innovation : ces stocks de mémoires HBM ont été réservés en amont par les poids lourds de l’IA, et toute start-up qui souhaiterait s’en procurer dans les deux ans à venir devra soit patienter, soit payer si cher que ses produits ne seront peut-être plus compétitifs.